Philippe Pegoraro
En six mois, la valeur totale exportée par les horlogers helvétiques s'est élevée à 10,1 milliards de francs. La barre des dix milliards a ainsi été franchie avant le milieu de l'année, ce qui constitue une première. Ce résultat s'inscrit en hausse de 16,4% par rapport à 2011. Les six premiers mois ont tous affiché une croissance soutenue. Seul avril (+8,5%) n'a pas connu un taux de variation à deux chiffres, en raison d'un effet de base très défavorable. Juin est le mois qui a fait le plus grand pas en avant, avec une hausse de 21,7%.
La branche continue sur sa lancée très favorable, malgré une base de comparaison élevée et un environnement économique difficile. La situation européenne et les annonces de ralentissement en Chine semblent ne pas avoir d'effet sur les exportations horlogères portées par une demande croissante, particulièrement dans le segment du luxe. A tel point que la tendance a rebondi et s'est éloignée de l'objectif annuel final, qui prévoit bien une croissance, mais à un niveau environ deux fois moins élevé qu'en 2011.
Les montres ont constitué l'essentiel des exportations horlogères. Leur valeur s'est élevée à 9,5 milliards de francs, soit 16,9% de plus qu'en janvier-juin 2011. Leur nombre est resté proche du niveau précédent, à 14,1 millions d'unités (+1,4%).
Les garde-temps en métaux précieux ont connu les plus fortes hausses. L'or notamment a connu une importante croissance, lui permettant de rejoindre l'acier en termes de valeur exportée alors que le nombre de pièces concernées n'est pas comparable. Même si la hausse totale des volumes a été modeste, la plupart des matières y ont contribué.
La croissance a été tirée par le segment des montres de plus de 3'000 francs (prix export). Elles ont vu leur valeur augmenter de 25,4% par rapport à 2011. Les garde-temps de moins de 200 francs ont enregistré un recul en nombre de pièces (-1,9%), compensé par la hausse de la catégorie 200-500 francs (+11,0%). Les montres entre 500 et 3'000 francs ont affiché une hausse plus modeste (+3,4% en valeur et +4,7% en volume).
Les autres produits exportés par l'horlogerie suisse se sont élevés à 615,8 millions de francs (+9,4%). Parmi eux, l'ensemble des fournitures a connu un recul (-16,2%), tandis que les exportations de mouvements ont augmenté de 11,5% en valeur. Les réveils, pendules et horloges ont représenté une faible valeur de 19,0 millions de francs, comparable à l'année passée (-1,5%).
Au cours du premier semestre 2012, les quinze principaux marchés ont évolué comme suit (valeur totale en millions de francs et variation en % par rapport à 2011):
1. Hong Kong 2'175,4 +25,7%
2. Etats-Unis 1'073,7 +10,3%
3. Chine 833,8 +16.2%
4. France 614,8 -1,7%
5. Singapour 539,3 +6,7%
6. Allemagne 536,1 +35,7%
7. Italie 535,7 +8,6%
8. Japon 504,4 +31,3%
9. Emirats arabes unis 404,1 +13,0%
10. Royaume-Uni 336,9 +16,9%
11. Taïwan 226,9 +34,2%
12. Corée (Sud) 225,0 +29,8%
13. Espagne 167,9 -0,2%
14. Arabie saoudite 160,4 +18,1%
15. Thaïlande 134,9 +4,7%
Toutes les régions du monde n'ont pas affiché la même vigueur durant le premier semestre, mais la croissance a été présente sur la plupart des principaux débouchés de l'horlogerie suisse. Grâce à sa forte hausse, Hong Kong a affirmé une fois de plus sa première place et a continué de gagner des parts de marché. Les États-Unis ont confirmé une croissance stabilisée à un haut niveau depuis plus d'une année. La Chine a vu sa progression ralentir au cours des derniers mois, tout en se maintenant dans la moyenne mondiale. La situation de l'Europe a rebondi en fin de période, grâce à une forte augmentation de l'Allemagne notamment. Elle s'est toutefois montrée hétérogène au regard des résultats de ses principaux marchés. La France a accusé un léger recul, l'Allemagne a été l'un des débouchés les plus dynamiques et l'Italie a affiché une hausse plus modérée, mais sensible. Le Royaume-Uni est resté sur une pente favorable, alors que l'Espagne s'est maintenue à son niveau de 2011. En Asie, tous les marchés se sont inscrits en hausse. Singapour et la Thaïlande ont affiché un taux de variation à un chiffre. Le rythme s'est révélé plus soutenu au Japon, à Taïwan et en Corée du Sud. Le Moyen-Orient s'est quant à lui situé proche de la moyenne mondiale.
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Près de 2 milliards en juillet
La valeur des exportations horlogères suisses a presque atteint deux milliards de francs en juillet. Une forte croissance (+15,4%) l'a poussée à un niveau particulièrement élevé pour cette période de l'année. La branche ne montre ainsi pas de signe marqué de fléchissement de sa croissance au niveau des exportations, malgré ce qui était attendu. Cette tendance sera particulièrement surveillée, alors que certains segments de marché se sont déjà inscrits en ralentissement.
Les montres en or ont généré la valeur la plus importante, soutenue par une forte progression par rapport à juillet 2011. Les garde-temps en acier ont également contribué à la hausse du chiffre d'affaires à l'exportation. Le nombre de pièces total a diminué de 3,8%, tout en se maintenant à un haut niveau. La catégorie des autres métaux (principalement l'aluminium) a connu une forte baisse qui a pesé sur le résultat global.
La baisse des volumes s'est concentrée sur le segment des montres de moins de 200 francs (prix export), qui ont affiché -8,3%. Ce recul a été partiellement compensé par les autres catégories. Les garde-temps entre 200 et 3'000 francs ont vu leur valeur croître de 4,6%. Dans le prolongement des mois précédents, la croissance de la valeur s'est concentrée sur le segment des montres de plus de 3'000 francs, dont la hausse mensuelle a indiqué 24,1%.
La répartition géographique des exportations a reflété les échos relatifs aux ventes en provenance des marchés. Hong Kong a continué un ralentissement peu marqué de sa croissance en réalisant une variation nulle en juillet. Les États-Unis ont maintenu le cap, tandis que les ventes y ont été plus calmes. En quatrième position, la Chine a affiché un deuxième mois en recul, renforçant sa décélération. L'Europe a, dans son ensemble, pris le chemin inverse et a vu ses principaux marchés progresser fortement.
