L'affolante hausse du panier de la ménagère

No 262 - Du 5.12 au 16.12

Par Marc Kowalsky

La vie est dure pour les milliardaires. D'abord en raison de l'escalade qui voit la crise des subprimes se muer en crise de l'immobilier, avant d'évoluer en crise financière puis en crise économique: chaque mue voit fondreunpeuplus le stock de liquidités à disposition. En tout, ce ne sont pas moins de 70 milliards de francs que les 300 Suisses les plus riches ont perdu cette année et, à en croire les échos de la bourse, la fin de cette destruction de fortune n'est pas pour demain. Comme si cela ne suffisait pas, la luxueuse vie quotidienne des très riches se fait de jour en jour plus ruineuse: l'augmentation est très exactement de 15,2% sur les vingt-quatre derniers mois. Par année, il faut compter avec une hausse moyenne de 7,3%, soit plus de quatre fois la hausse de l'indice officiel du coût de la vie.

Des faits que démontre l'indice du coût de la vie des superriches, le Stonehage Affluent Luxury Living Index (SALLI) calculé en exclusivité pour Bilan par le family office Stonehage. Il mesure année après année les prix d'un panier de biens et de services et ressemble par conséquent à l'indice des prix à la consommation. Avec une différence notable: ce panier- là est garni de marchandises en rapport avec les besoins des nantis.

Homard au lieu de poulet, Cartier au lieu de Swatch, Porsche au lieu de Peugeot: le SALLI n'inventorie que ce qui est cher et bon. «Les chiffres officiels du renchérissement ne s'appliquent tout simplement pas aux superriches », admet Ewald Scherrer, responsable de la succursale zurichoise de Stonehage. Le SALLI est un instrument que Stonehage a développé pour inciter les banques auxquelles recourt le family office à placer très haut la barre de leurs objectifs de rendement quand il s'agit de la fortune de ses clients.

233% de hausse pour le caviar

Concrètement, le panier du luxe contient des signes extérieurs de richesse tels que l'Aston Martin V8 Vantage, la Rolex Cosmograph Daytona en or blanc et l'imper griffé Burberry. Mais ces dépenses somptuaires ne se distinguent presque pas des habitudes de consommation des superriches tout autour du globe. C'est pourquoi le SALLI analyse aussi l'évolution des prix de biens et de services typiquement suisses. En commençant par le loyer, sur le Zürichberg ou dans la vieille ville de Genève, pour un logement d'environ 400 m². Sont aussi placés sous la loupe le menu au restaurant des Eaux-Vives, les truffes  de chez Sprüngli, deux excellents fauteuils de concert au KKL de Lucerne ou le forfait de remontées mécaniques d'une semaine pour toute la famille à Saint-Moritz, y compris le prof de ski privé. Les prix de ce genre d'agréments ont en partie fortement augmenté: le kilo de caviar de béluga coûte désormais 6930 francs, en hausse de 233% sur deux ans (tous les prix ont été relevés à fin août). Le champagne vaut 42% de plus, l'art a augmenté en moyenne de 35%. Le Birkin Bag d'Hermès (35 cm de long) coûte 18%de plus mais, heureusement, on n'en achète un que tous les trois ans, précise le SALLI. Les produits dont le prix baisse ne sont pas légion: le menu pour deux personnes à la Kronenhalle de Zurich est facturé 270 francs (–6,2%), les six boîtes de 24 cigares cubains Fundadores valent 20% de moins et le parfum X de Clive Christian a perdu 15%.

Le fait que le renchérissement frappe quatre fois plus Gigi Oeri, Ernesto Bertarelli ou Viktor Vekselberg que M. Tout-le-monde n'est surprenant qu'à première vue. Le fait est que les prix des produits de luxe ont fortement augmenté ces dernières années partout dans le monde. Il n'est guère de manufacture de montres, guère de producteur de mets raffinés qui n'aient révisé les prix à la hausse chaque année ou à chaque saison. Facile, vu la demande croissante de pays émergents comme la Russie, l'Inde et la Chine. Mais le panier des biens et services helvétiques est en outre obéré par l'explosion des prix de l'immobilier sur les meilleures parcelles des lacs Léman et de Zurich.

24% du budget pour les loisirs

La Suisse partage ce destin avec Londres, ville pour laquelle Stonehage calcule également le SALLI depuis quelques années. Là aussi, le renchérissement est beaucoup plus marqué pour les Londoniens très fortunés que pour les autres. Pour Londres et la Suisse, le mode de calcul est le même, bien que le panier de la ménagère soit garni différemment afin de prendre en compte des habitudes de consommation particulières. Exemple: le coût de la vie d'une riche Londonienne comprend aussi les honoraires médicaux pour une augmentation mammaire. «C'est moins commun chez nous», a jugé Ewald Scherrer en renonçant à ce poste pour calculer l'indice suisse.

Même sans cela, les riches Suisses ont bien assez d'occasions de dépenser leur argent. Les plus gros postes, à en croire le SALLI, seraient la copropriété d'un jet privé (211 565 francs), l'écolage de deux enfants au Lyceum Alpinum de Zuoz, aux Grisons (134 400 francs), l'art (134 991 francs) et, bien sûr, l'indispensable aide de ménage fournie par La Bonne Ménagère (63 700 francs).

La partie la plus consistante de l'indice SALLI (35% d'un panier de 1,37 million) a trait à l'habitat et à la famille et 26%du budget des superriches concernent les frais de voyage. A ce propos, l'indice recense un week-end de juin au George V de Paris, une semaine en chalet à Verbier et un vol en première classe pour le shopping de Noël à New York. Aux signes extérieurs de richesse classiques, M. et Mme Millionnaire consacrent 24%de leur budget. Plaisirs des papilles (du champagne millésimé au repas chez Rochat en passant par les cigares cubains), culture et loisirs (bal de l'Opéra à Zurich, carte de membre du club de polo deVeytay, près de Genève) sont respectivement estimés à de modestes 8%et 7%.

Il est bien possible que les prix n'augmentent plus, du moins pour l'instant. «En 2009, nous pourrions assister pour la première fois à un tassement des prix», prévoit Ewald Scherrer. Car des fortunes amoindries par la crise économique et financière vont fatalement diminuer la demande en produits de luxe et, par conséquent, peser sur les prix. Il est donc hautement probable que, par ce biais-là, nos superriches pourront freiner un tant soit peu leurs pertes financières l'an prochain. Finalement, ce n'est pas si dur d'être milliardaire…

Traduction Gian Pozzy

En exclusivité pour Bilan, Stonehage a élaboré un indice suisse du coût de la vie des superriches, le Stonehage Affluent Luxury Living Index (SALLI). Stonehage est le plus grand multi-family office du monde. La société structure et administre les fortunes et les intérêts de riches familles du monde entier (actuellement, plus de 20 milliards de dollars pour plus de 1100 clients). Si le siège opérationnel de Stonehage est à Londres, environ un tiers des quelque 300 collaborateurs travaillent en Suisse, à la succursale de Zurich, bientôt à celle de Genève, mais surtout au back-office international installé à Neuchâtel.